增强型指数基金有哪些优缺点?
增强型指数基金是用大部分仓位跟踪指数的基础上,拿出一小部分仓位获取超额收益的一种特殊的指数基金。增强型指数基金的目的,是相比于指数,可以获得一定的超额收益。那增强型指数基金有哪些优缺点呢?
增强型指数基金的优点:指数增强是在跟踪指数的基础上,通过择时、择股、打新等手段,选股时实现优中选优,在本就很优秀的上市公司中选出更加优质的公司进行超配。这一过程需要基金经理发挥其专业能力,结合一些优秀的量化指标进行分析,以获取比标的指数更优的收益回报。
增强型指数基金的缺点:1、成本费用高一般增强型指数基金的费用成本是纯指数基金的两倍以上,甚至更高,基金能够有增强效果,我们也付出了更高的成本。
2、超额收益不稳定
增强型指数基金在有些时期可以实现超额收益,但是增强型指数的超额收益并不是任何时期都管用,也有部分时期是跑输指数的。
未来随着市场规则的进一步完善,参与市场交易的投资者进一步成熟,增强型指数的超额收益也会相应减少。对于不满足指数平均收益,希望获得一定超额收益的投资者来说,增强型的指数基金也值得考虑。
增强型指数基金的优点:指数增强是在跟踪指数的基础上,通过择时、择股、打新等手段,选股时实现优中选优,在本就很优秀的上市公司中选出更加优质的公司进行超配。这一过程需要基金经理发挥其专业能力,结合一些优秀的量化指标进行分析,以获取比标的指数更优的收益回报。
增强型指数基金的缺点:1、成本费用高一般增强型指数基金的费用成本是纯指数基金的两倍以上,甚至更高,基金能够有增强效果,我们也付出了更高的成本。
2、超额收益不稳定
增强型指数基金在有些时期可以实现超额收益,但是增强型指数的超额收益并不是任何时期都管用,也有部分时期是跑输指数的。
未来随着市场规则的进一步完善,参与市场交易的投资者进一步成熟,增强型指数的超额收益也会相应减少。对于不满足指数平均收益,希望获得一定超额收益的投资者来说,增强型的指数基金也值得考虑。
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