原来他们才是公募基金的佼佼者:年年跑赢沪深300指数的基金

沪深300指数是国内最出名的指数之一,它由300只来自沪深两市的代表性好,流动性高,交易活跃的样本股组成,是反映沪深两市整体走势的“晴雨表”,能够反映市场主流投资的收益情况。
根据东财数据,全市场6269只股票型和混合型基金,有3306只基金的业绩基准是由沪深300指数构成的。
可是你知道吗?就是这么简单的一个沪深300指数,年年跑赢它的几乎寥寥无几!
我们先看沪深300指数最近10年的涨幅:
其中2014年收益最高,51.66%!
连续10年跑赢沪深指数的基金有吗?很可惜,没有!
那我们把标准放低点,最近连续五年跑赢沪深300指数的,六千多只基金,你猜有多少只呢?仅有21只!

唔,21只也不少了,那再增加点时间?最近连续六年从2014年-2020年跑赢沪深300的基金有多少只呢?就2只!

好吧,肯定是沪深300指数在2014年开挂了,超常发挥了。我们把2014年剔除,2013年-2020年(不含2014年)果然,跑赢沪深300的增加到18只:
当然,这个结果你会发现有一个问题,即有些基金经理早就变更了,根本不完全是自己任期内的收益。
况且,15年以前的优秀基金经理确实很少。
所以,如果再加一个条件,在基金经理任期内,年年跑赢沪深300指数的,我们看看都有哪些呢?
基金经理16年年内任职,所管理的基金在2017年-2020年年,这四年都跑赢沪深300指数的, 一共有53只。
而这四年每一年业绩都在同类排名1/4 的只有3只偏股型的基金:
注:收益标红标明高于平均值。
如果把标准稍稍放宽点, 四年当中有三年的业绩都在同类排名前1/4 的,一共10只,分别是两类:
股票型:

灵活配置型 :
基金经理15年内任职,所管理的基金在2016年-2020年这五年都跑赢沪深300指数的, 一共有40只。
五年每一年业绩都在同类排名前1/4 的只有1只偏股型的基金:

标准稍稍放宽, 五年有四年业绩排名同类前1/4 的只有4只:
股票型:

偏股型:

平衡型:

基金经理14年年内任职,所管理的基金在2015年-2020年,这六年年年跑赢沪深300指数的, 一共有 7只。六年都排在同类前1/4的没有。
六年有五年在同类排名1/4 ,有且只有1只:
基金经理13年年内任职,所管理的基金在2014年-2020年,七年每年跑赢沪深指数的没有,去掉2014年,则有3只 :
而这七年间排名同类前1/4的仅有其中两年,不再单独列出。
基金经理在12年年内任职,所管理的基金在2013年-2020年,这八年都跑赢沪深指数的基金的,没有,去掉2014年则有2只:

最近大名鼎鼎的张坤和萧楠毅然在列。
其这几年的同类排名情况如下:

继续往下看:
基金经理在11年任职, 所管理的基金在2012年-2020年,连续九年跑赢沪深300指数的基金没有,去掉2014年则有一只 :

排名情况:

基金经理在2010年年内任职, 所管理的基金在2011年-2020年,连续十年跑赢沪深指数的基金没有,去除2014年则有一只:

排名情况:

估计到这里,肯定有小伙伴会说,既然都跑不赢沪深300指数,那我直接买沪深300指数,岂不是最佳?
迦南只能说,这也是一种投资的办法。但是你会发现时间越往前,基金经理越少,连任至今的就更少,这是导致样本无法科学地评估基金原因之一。
另外,由于每一年能跑赢沪深300指数基金的主动型基金不在少数,我们要做的是去争取选出这一批优质的基金,而不是满足于获得一个沪深300的平均回报。
最后,从15年开始,有不少优秀的新生代经理开始任职,比如交银的王崇、杨浩,工银的袁芳,中欧的周应波等等。至少目前他们还是能大幅跑赢沪深300指数的。
这个另类的选基方法,有没有让你耳目一新,思路豁然开朗呢?这种方法是不是又选出来一批优秀的基金和基金经理呢?
是的话,来个赞!

阅读 4 次 更新于 2024-11-16 15:00:18 我来答关注问题0
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