介绍一些工商银行基金定投产品

推荐两只定投基金，虽然不是保本增值型，但是收益一直很不错，你可以参考一下。华夏红利，它从2005-6-30成立以来，累计增长了477.04%，今年也增长了60.33%。兴业趋势，它从2005-11-3成立以来，累计增长了516.28%，今年也增长了54.00%。（数据摘自晨星网）

内容摘要：国泰基金管理公司今年以来的投资绩效情况有较为显著的、全方位的提高，各类开放式基金的业绩排名均居于较前的位置。

　　相对于当前较为红火的各种理财类产品来说，此保本基金是一只极其理想的替代品，因为它第一绝对保证本金的安全，第二有望为投资者获取高于理财产品的收益，第三具有比理财产品更好的流动性，第四其安全性丝毫不逊色于理财产品。

　　第一部分 产品简介

　　基金名称： 国泰金鹿保本基金

　　发行地点： 中国银河证券等

　　托管银行： 中国银行

　　基金代码： 020008

　　发行时间： 2006年3月24日至4月25日

　　认购费率：

　　认购金额（含认购费）　　 认购费率

　　50万元以下　　　　　　　　0.8％

　　50万元（含）－200万元　　 0.4％

　　200万元（含）－500万元　　 0.2％

　　500万元（含）以上　　 1000元/笔

　　赎回费率：

　　持有时间　　　　赎回费率

　　6个月以下（含）　　1.8％

　　6个月－2年（含） 1.0％

　　保本期到期日　　　　0

　　保本期间： 2年。自本基金的基金合同生效之日起至2年后对应日止。

　　保本概念： 投资本基金可控制本金损失的风险。(一)基金份额持有人认购基金份额并持有到期，如可赎回金额加上保本期间的累计分红金额高于或等于其投资净额，基金管理人将按可赎回金额支付给投资者。(二)如基金份额持有人认购基金份额并持有到期，可赎回金额加上保本期间的累计分红金额低于其投资净额，担保人应保证向持有人承担上述差额部分的偿付并及时向基金份额持有人清偿；基金管理人应当代表基金份额持有人要求基金担保人履行保证担保义务。基金份额持有人未持有到期而赎回的，赎回部分不适用本条款。基金份额持有人申购的基金份额不适用本保本条款。

　　适用保本条款的情形：(一)基金份额持有人认购并持有到期的基金份额。(二)本基金保本期到期前，基金份额持有人可以做出如下选择，其投资净额在保本期到期后都适用保本条款：(1)本期到期后赎回基金份额；(2)本期到期后从本基金转换到管理人管理的其他基金；(3)保本期到期后，本基金符合保本基金存续条件，基金份额持有人继续持有本基金份额；(4)保本期到期后，本基金不符合保本基金存续条件，基金份额持有人将所持有本基金份额转为变更后的“国泰金鹿价值成长混合证券投资基金”的基金份额。

　　不适用保本条款的情形：(一)在保本期到期日基金份额持有人的可赎回金额加上其保本期间的累计分红金额，不低于基金份额持有人的投资净额；(二)基金份额持有人在保本期内申购的基金份额；(三)基金份额持有人认购但在保本期到期日(不包括到期日)前赎回的基金份额；(四)基金份额持有人认购但在保本期到期日(不包括到期日)前进行基金转换的基金份额；(五)在保本期内发生基金合同规定的基金合同终止的情形；(六)在保本期内，本基金更换基金管理人且担保人不同意为继任基金管理人承担担保责任；(七)发生不可抗力事件，导致保本基金投资亏损或导致担保人无法履行保证义务。

　　担保人： 上海国有资产经营有限公司

　　主要担保条款：担保的性质为不可撤销的连带责任保证；保证担保的范围为认购本基金的基金份额持有人持有到期时可赎回金额加上保本期间的累计分红金额低于其投资净额的差额；担保期间为基金保本期到期日之日起的6个月。

　　投资目标： 在保证本金安全的前提下，力争在本基金保本期结束时，实现基金财产的增值。

　　投资理念： 价格终将反映价值。

　　投资范围： 本基金为保本增值混合基金，投资范围包括国内依法公开发行的各类债券、股票以及中国证监会允许投资的其他金融工具。

　　资产配置比例：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的60%，投资于股票、权证等其他资产不高于基金资产的30%，现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。

　　总体投资策略：本基金采用固定比例组合保险(CPPI，Constant Proportion Portfolio Insurance)技术和基于期权的组合保险(OBPI，Option-Based Portfolio Insurance)技术相结合的投资策略。通过定量化的资产类属配置达到本金安全。用投资于固定收益类证券的现金净流入来冲抵风险资产组合潜在的最大亏损，并通过投资可转债及股票等风险资产来获得资本利得。本基金的主体保本技术为CPPI技术。在具体操作过程中，CPPI技术主要用来确定安全资产和风险资产的比例，而OBPI技术主要运用于可转换债券的投资，它是建立在CPPI技术基础之上的必要补充。

　　资产配置策略：在风险资产和安全资产的配置上，通过对远期利率、极端市场价格等参数的预测，计算风险资产组合中不同类属资产可能发生的最大亏损，据此得到不同类属资产的可放大倍数。根据风险资产投资的盈亏状况，动态调整风险资产和安全资产的权重。

　　债券投资策略：本基金对可转债以外的债券投资在策略上分为两个部分，其中一部分采取被动式的资产负债管理策略，以其现金净流入冲抵可转债等风险资产组合可能发生的亏损。另一部分采取积极的债券投资策略，主要以长期利率趋势分析为基础，结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，通过债券置换和收益率曲线配置等方法，实施积极的债券投资组合管理。

　　可转债投资策略：本基金运用国际普遍使用的二叉树模型计算可转债所含期权的价值，结合该可转债的债券价值对可转债进行相对价值评估，根据本溢价率排序和行业资金配置情况确定最终的可转债投资组合。

　　股票投资策略：本基金把握可转债与股票之间出现的无风险套利机会。谨慎参与一级市场股票首发和增发，以获得一、二级市场之间的利润。在构造股票组合时，采取自上而下的方法，定量分析与定性分析相结合，通过组合管理有效规避个股的非系统性风险，通过行业精选确定拟投资的优势行业及相应比例，通过个股选择，挖掘具有突出成长潜力且被当前市场低估的上市公司。

　　权证投资策略：本基金主要采用国际上通行的权证定价模型对权证进行定价，并根据市场实际情况，对有关参数特别是股票价格的隐含波动率进行修正，得出权证理论价格，作为基金投资权证的基础依据。本基金对权证的投资主要用于锁定收益和控制风险。

　　基金经理： (1)何旻先生，FRM(美国金融风险管理师)。英国伦敦经济学院(LSE)金融经济学硕士(MSc in Finance and Economics)，8年证券从业经历。1998年7月加入国泰基金管理有限公司，先后担任研究开发部上市公司行业研究员、综合研究小组(包括债券研究)负责人，基金管理部、固定收益部基金经理助理，负责上市公司行业研究、债券研究，协助管理公司各封闭式及开放式基金债券资产的投资。目前为国泰金龙债券基金和国泰金象保本增值混合基金的基金经理。(2)黄焱先生，金融学硕士，10年证券从业经历。曾就职于平安集团投资管理中心、深圳和利投资发展公司、中期国际期货公司深圳公司，2003年1月加入国泰基金管理有限公司，曾担任金泰基金的基金经理助理，现任金　研究支持： 为确保实现基金合同规定的投资目标，本基金专门配备了精通基本面研究和数量分析的研究人员协助基金经理的投资管理工作。研究开发部在对宏观经济发展态势、利率走势和行业个股分析的基础上拟定投资建议；金融工程部负责数量分析，根据历史模拟和风险测算的结果提出投资可行性分析。

　　建仓期限： 自基金合同生效之日起3个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

　　业绩衡量基准：2年期银行定期存款税后收益率

　　风险收益特征：本基金属于证券投资基金中的低风险品种。投资人在基金募集期认购并持有到期的基金份额，可获得投资净额保本担保。未持有到期而赎回的基金份额以及申购的基金份额，不享受保本担保。

　　第二部分 旗下基金业绩

　　点评：作为一家老公司，国泰基金管理公司旗下基金种类丰富、数量较多、业绩较好，投资运作过程中风险控制工作做的也比较好，多数基金的风险级别属于中、低档次。尤其值得投资者关注的是该公司旗下已经有了一只保本基金――国泰金象保本，该基金近一个月以来的净值增长率为同类型基金中的第一位。该基金成立于2004年11月10日，至今已经取得了6.88%的收益，对于当前正在发行的这只新保本基金具有良好的示范作用。

　　第三部分 产品分析

　　根据中国银河证券基金研究中心《基金管理公司股票投资管理能力评价体系》的统计，国泰基金管理公司的股票投资管理能力2004年度在24家基金公司中排名第11位，2005年上半年在34家基金公司中排名第21位。(由于基金的年报尚未披露，上述统计只能够做到2005年上半年。)

　　国泰基金管理公司今年以来的投资绩效情况有较为显著的、全方位的提高，参看上表，各类开放式基金的业绩排名均居于较前的位置。

　　保本基金运用特殊的CPPI技术，以固定收益类资产为主要投资标的，在适当的、风险可控的情况下适量参与对风险资产――股票市场的投资，以期获得较高的收益。

　　保本基金是一种风险已经锁定、收益有望较高的特殊类别基金，在市场上有着较大的需求空间，适合许多客户特殊的投资需求。

　　鉴于保本基金特殊的债券投资策略，其对于固定收益类资产的投资策略与当前市场上极其热门的中短期债券基金较为相似，而且在风险方面比中短期债券更低。

　　相对于当前较为红火的各种理财类产品来说，此保本基金是一只极其理想的替代品，因为它第一绝对保证本金的安全，第二有望为投资者获取高于理财产品的收益，第三具有比理财产品更好的流动性，第四其安全性丝毫不逊色于理财产品。

　　这只保本基金的推出，而且是在一家基金管理公司里推出第二只保本类型的基金，反映出了国泰基金管理公司在产品开放方面具有特殊的视角，因为具有保本需求的投资者是时时存在的。

　　由于是保本基金，此基金的认购费率成本较低。

　　与已有保本基金相比，这是第一只保本期限为二年的保本基金，便于投资者进行个人理财安排。而且国泰基金管理公司做出这种保本期限选择，恰恰是根据客户需求进行的。

　　与已有保本基金相比，此基金在赎回费率的安排上做出了较大的改进，显示出较好的人性化特点，即不仅降低了收费标准，而且还实行了灵活的、随持有时间递减的赎回费率标准，较大幅度地降低了投资者的成本，方便了有特殊需要的投资者。

　　拟任基金经理何旻先生目前为国泰金龙债券基金和国泰金象保本增值混合基金的基金经理，未来将同时管理三只基金，将是市场上第二位“一拖三”的基金经理。

　　与当前市场上已有的其它“一拖多”的基金经理不一样，作为一名“一拖三”的基金经理，投资者大可不必对其有能力、精力方面的担心，因为第一他具有较为丰富的保本基金管理经验，第二债券投资与股票投资有较大的区别，第三该公司为这只基金配备的另一名基金经理黄焱先生就是专门负责股票 投资的。

　　此基金的风险收益特征定位准确。

　　此基金的业绩比较基准为“2年期银行定期存款税后收益率”，给投资者提供了一个较好的未来收益参照。鉴于此基金的公司背景、产品背景、基金经理背景，此基金的预期收益有望高于此基准。

　　此基金设定的发行募集规模上限为50亿份，需要认购的投资者应该及时认购。 泰基金的基金经理。

楼主您好

工商银行定投最低要求是200元一个月！

以下为工商银行关于定投的公告

操作指南

1. 您只需携带个人有效身份证件，持理财金账户卡或灵通卡(e时代卡)到网点柜台办理有关手续即可。

2. 基金定投业务的每月最低申购额为200元人民币，投资金额级差为100元人民币。目前，工行推出投资期限为3年、5年和8年的三种基金定投品种(分别对应的基金定投品种代码为361、601和961)，划款期限皆为一个月。

3. 对通过基金定投申购并确认成功的基金份额，投资人可以在业务受理时间内随时持本人有效身份证件和基金交易卡到当地工行代理基金业务网点办理基金赎回业务。

4. 与一般申购一样，基金定投申购需遵循“未知价”和“金额申购”的原则。“未知价”是指投资人办理基金定投申购业务后，以实际扣款当日的基金份额净值为基准进行计算。

5. 基金定投业务不收取额外费用，各基金的基金定投具体收费方式及费率标准与一般申购相同(优惠活动除外)。

6. 投资人申请开办基金定投后，如开通申请在法定交易时间内，则银行系统于申请当日从投资人指定的资金账户扣款；如开通申请在法定交易时间之后，则银行系统于交易申请次日从投资人指定的资金账户扣款。从投资人开办基金定投业务第二个固定期限的首个工作日起，银行系统开始从投资人指定的资金账户扣款，如当日法定交易时间内投资人指定的资金账户余额不足，银行系统会自动于次日继续扣款，并按实际扣款当日基金份额净值计算确认份额。

7. 投资人退出基金定投业务有两种方式：一种是投资人通过中国工商银行（爱股,行情,资讯）向基金管理公司主动提出退出基金定投业务申请；并经基金管理公司确认后，投资人基金定投业务计划停止。二是投资人办理基金定投业务申请后，投资人指定的扣款账户内资金不足，且投资人未能按照约定及时补足申购资金，造成基金定投业务计划无法继续实施时，系统将记录投资人违约次数，如违约次数达到三次，系统将自动终止投资人的基金定投业务。违约次数计算方法如下：若投资人本期内的资金账户余额不足，则本期扣款申购不成功，违约次数加一。在下一期次内，系统不仅要补扣上期申购款，还要扣取本期申购款，若补扣申购和本期扣款申购两者都成功，违约次数减一；若补扣申购成功且本期扣款申购不成功，违约次数不变；若补扣申购和本期扣款申购两者都不成功，违约次数再加一；依此类推。

8. 若投资人在计划期内未及时交纳基金定投业务计划所规定的款项时，投资人可将上期未交款项与本期应扣款项同时存入指定的资金账户，并均按实际扣款当日基金份额净值计算确认份额。

☆ 温馨提示

一般来说应根据理财目标的年限定立投资的年限，“定投计划”的投资年限为三年、五年和八年，在到期后应对过去的投资状况作回顾，根据基金的表现确定是否更换定投的基金组合继续开始新一期的投资“定投计划”。为了提高您的长期理财收益，工行建议在办理“基金定投”时注意以下几点：

1. 切忌于低点停止扣款

景气有高低循环，股市也有涨有跌，最悲观的时候往往也是最低点的时候，但是投资人却常常在此时停止扣款。由于低点时可买进较多的单位数，等到股市回升后可以享受更优厚的回报，因此万万不可因小失大。

2. 长期投资方显效益

“定投计划”采用平均成本的策略降低投资风险，但相对地也需长期投资，才能克服因市场波动产生的风险，并在市场回升时获取利益。包括国内股市在内，全球股市整体上保持长期上扬的趋势，若是投资期间愈长，就可化解短期股市波动，收取股市长期的获利。

3. 越早开始越好

由于投资时间越长，复利效果越明显，所累积的财富也越多。因此如果能够尽早开始定期定额的计划，将可以越早实现理财目标。

书

大成景阳