单押能源股！喜欢“囤”酒店！又有“顶流”基金经理的心思曝光

1月20日，又一批“顶流”基金经理旗下产品披露2022年四季报，其中亮点频出：2022年公募基金冠军黄海将全部重仓股单押在了能源赛道；财通基金金梓才在四季度看好酒店和电力板块；东吴基金常务副总经理(代任总经理)陈军对清洁能源青睐有加??
万家基金黄海：单押能源赛道
1月20日，万家基金披露了2022年主动权益类基金业绩“冠军”黄海三只在管基金的2022年四季报，分别是万家宏观择时多策略、万家精选、万家新利。从规模变化方面看，截至2022年四季度末，三只基金的规模分别为18.04亿元、9.33亿元、9.85亿元，而2022年三季度末，三只基金的规模分别为18.22亿元、10.31亿元、10.07亿元。
从调仓方面看，以三只基金中规模最大的万家宏观择时多策略为例，黄海在2022年四季报中表示，该基金大幅减持了政策预期兑现的地产股，同时交易了消费股和银行股，进一步逢低增持了煤炭、油气等资源股。具体来看，对比2022年三季报，黄海在2022年四季度加仓了陕西煤业、山西焦煤、中国神华等多只能源股，而金地集团、迎驾贡酒等个股已经退出了前十大重仓股之列。目前，该产品的前十大重仓股全部属于煤炭、油气等上游能源板块。
黄海表示，展望2023年，中国宏观经济将进入弱复苏的过程，A股呈现“强预期、弱现实”的态势，当前的估值仍需震荡整固。随着稳增长政策的累积效果逐步显现，下半年或迎来业绩和估值双升的行情。当下在稳增长的闯关期，上游能源股以其高分红、高确定性、低估值、低负债的特征仍是目前攻守兼备的稀缺资产，将继续重仓持有。同时将积极寻找与经济复苏相关的低估值的中游行业的投资机会。
财通基金金梓才：
看好酒店、电力板块
1月20日晚，财通基金披露了投资部总经理金梓才管理的财通福鑫定开混合发起的四季报。
调仓方面，金梓才在2022年四季度着重对酒店、电力设备等行业进行了布局。具体来看，对比2022年三季报，金梓才在2022年四季度加仓了华电国际、大唐发电。此外，首旅酒店、锦江酒店、东方电气、中青旅、君亭酒店等多只个股成为新晋重仓股。
正如金梓才在2022年四季报中所说，“2022年四季度，我们做了一定行业配置上的调整。我们对电力板块进行了增仓，同时我们对服务业有一定的增持，以适应基本面的变化。”
服务业方面，金梓才表示，根据海外复盘经验，服务业修复斜率较高，且中高端和休闲类服务业量价表现均较好，在四季度适度进行了增仓，继续看好。
电力板块方面，金梓才表示，随着燃煤成本和组件成本的改善，板块在2023年业绩趋势向上。伴随着传统火电板块战略价值的提升，作为电网调峰能源的战略价值日益凸显，火电灵活性改造已成为运营商获取风光资源指标的重要手段之一，行业步入恢复性成长，政策端也将更加积极鼓励该行业的良性发展，电力行业在2023年的锐度有望在某个阶段提升。
东吴基金陈军：
清洁新能源将迎来更为景气周期
东吴基金也于1月20日披露了常务副总经理(代任总经理)陈军两只在管基金的2022年四季报，分别为东吴兴享成长混合、东吴兴弘一年持有期混合。截至2022年四季度末，两只基金规模分别为9.03亿元、5.68亿元。
调仓方面，以两只基金中规模最大的东吴兴享成长混合为例，对比2022年三季报，陈军在2022年四季度增持了帝尔激光、德业股份、旭升集团、拓普集团等个股，减持了青鸟消防、隆基绿能、东方电缆等个股。此外，陕鼓动力、天合光能、中科创达为新晋重仓股。
陈军表示，市场在寻底中，挖掘了政策密切相关的金融地产、出行链条、消费板块、信创板块等各个热点。
展望未来，陈军表示，国际环境有望显著改善。国内大环境影响因素消退后，即使有反复，经济复苏将是必然。权益类市场在未来半年有望存在机会。随着时间的推移，增长空间较大、增幅较高，基本面较扎实的清洁能源板块，有望在2023年迎来更为景气的发展期，同时估值也具备一定吸引力。将持续关注在中国具有国际竞争力的清洁能源板块，储能、光伏、海风、汽车零部件有望充满机遇，关注其中优秀公司的长期投资价值。