货币基金的剩余存续期是怎么定义？怎么计算的？

弄明白这个问题首先要知道剩余期限和剩余存续期的计算区别。
有这样的限制的都是指货币基金，而货币基金按规定只能投资于剩余期限小于397天的债券的。有一种债券叫做浮动利率债券，剩余期限的计算按照浮动区间计算，剩余存续期按债券实际存续期来计算。
举例说一个10年期的浮动利率债券，一年浮动2次利率，其存续期有10年显然超过397天，但在存续期内任何时候计算其剩余期限肯定小于181天，则没有超过剩余期限397的要求。货币基金就可以投资这种浮动利率债券，但投资于这种浮动利率债券的占比不得超过基金净值的20％，所以在定期报告时出现了这句话“本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券，未发生该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。”
存续期是债券价格对利率变动敏感度的指标
存续期越长,
表示债券价格对利率变动越敏感。
比如一个十年剩余期限的债券,
存续期为八年,
这就表示,
利率每上升一个基点,
该债券价格就会下跌8个基点,
反之亦然。
如果债券支付反浮动利息,
那么存续期就有可能比剩余期限还要长,
比如一个10年债券,
每年支付
max[0;
8%
-
1年存款利率]
就是说,
如果当年1年存款利率为2%,
那么该债券支付6%的利息,
如果当年1年存款利率为5%,
那么该债券只支付3%的利息。
这个债券对利率变动的敏感度就会大于支付固定利息的债券。
这个债券的存续期就会大于剩余期限,可能有15年
我是做黄金现货的,需要此方面的了解可以联系我
货币基金按规定只能投资于剩余期限小于397天的债券的。有一种债券叫做浮动利率债券，剩余期限的计算按照浮动区间计算，剩余存续期按债券实际存续期来计算。
阅读 14 次 更新于 2024-11-15 23:38:35 我来答关注问题0
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