货币基金的剩余存续期是怎么定义?怎么计算的?

弄明白这个问题首先要知道剩余期限和剩余存续期的计算区别。
有这样的限制的都是指货币基金,而货币基金按规定只能投资于剩余期限小于397天的债券的。有一种债券叫做浮动利率债券,剩余期限的计算按照浮动区间计算,剩余存续期按债券实际存续期来计算。
举例说一个10年期的浮动利率债券,一年浮动2次利率,其存续期有10年显然超过397天,但在存续期内任何时候计算其剩余期限肯定小于181天,则没有超过剩余期限397的要求。货币基金就可以投资这种浮动利率债券,但投资于这种浮动利率债券的占比不得超过基金净值的20%,所以在定期报告时出现了这句话“本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券,未发生该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。”
存续期是债券价格对利率变动敏感度的指标
存续期越长,
表示债券价格对利率变动越敏感。
比如一个十年剩余期限的债券,
存续期为八年,
这就表示,
利率每上升一个基点,
该债券价格就会下跌8个基点,
反之亦然。
如果债券支付反浮动利息,
那么存续期就有可能比剩余期限还要长,
比如一个10年债券,
每年支付
max[0;
8%
-
1年存款利率]
就是说,
如果当年1年存款利率为2%,
那么该债券支付6%的利息,
如果当年1年存款利率为5%,
那么该债券只支付3%的利息。
这个债券对利率变动的敏感度就会大于支付固定利息的债券。
这个债券的存续期就会大于剩余期限,可能有15年
我是做黄金现货的,需要此方面的了解可以联系我
货币基金按规定只能投资于剩余期限小于397天的债券的。有一种债券叫做浮动利率债券,剩余期限的计算按照浮动区间计算,剩余存续期按债券实际存续期来计算。
阅读 14 次 更新于 2025-04-02 17:34:12 我来答关注问题0
  • 剩余期限是指到下次调息所剩的时间,剩余存续期是指到还本所剩的时间。 剩余期限和剩余存续期大部分场景下相同,仅在涉及可变利率或者浮动利率时有区别,具体如下: 剩余期限是指所投的可变利率或者浮动利率债券以计算日至利率调整日的实际剩余天数; 剩余存续期限是指所投的可...

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  • 基金的续存期是指基金募集成功,合同成立并且通过一段时间的封闭期后,就进入了基金的日常交易期,这就是基金的存续期。简单来说,就是基金准备完毕正式运作,开始计算收益损失的时期。

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