“傻瓜理财”风险何在

至今银行推出的外汇理财产品，大致分为三类：年收益固定型、区间累计型、总收益固定期限可缩短型。

就投资者收益来看，风险最大的是区间累计型产品。其目标收益通常在各类产品中最高，这类产品大多与国际市场利率挂钩。如银行根据每天市场利率落在挂钩的6个月LIBOR(国际同业拆借利率)区间内的天数，来确定总收益。若投资期限中没有一天市场利率落在该银行设定的LIBOR区间内，则可能面对实际收益为零的结局。当然这种极端情况一般不会发生。所以这类产品适合对外汇市场较熟悉、对市场有准确预期者，并非真正的傻瓜型外汇理财产品。

而现在市场上最多的是年收益固定的产品。因其固定收益率远高于外汇储蓄利率和高于同期人民币存款利率，投资者可选择不同收益率、搭配不同长短投资期限的产品即可。这被认为是傻瓜型或类似储蓄的产品，目前该类产品最受追捧。

但收益固定的理财产品并不意味著没有风险，投资者应识别产品中存在的流动性风险和投资机会成本。

流动性风险,是因产品大多无法提前支取，但这种风险很多投资者是可以接受的，而投资机会成本可能由此增加。如在投资期限内，国内美元储蓄利率大幅上升并超过银行理财产品事先设定的收益率，则投资者将丧失获取更高收益机会。

认清风险就能作出正确选择。外汇理财产品适合那些将外汇作为储蓄、但渴望获得高于储蓄利率收益、并愿适当承担风险者。在此前提下，可对风险和收益作多样化选择，这一点，人民币理财暂时还不能做到。

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