高收益出现概率小双币理财考验客户风险承受力

继光大银行“A+”、招商银行“钻石理财”等双币理财产品上市之后，浦发银行在沪同步推出了国内第三只美元、人民币双币理财产品，号称“其半年预期收益率最高可达7.38%以上。”实际上，这种最高收益率出现的概率很小。

双币结构规避汇率风险

与以往的双币理财产品“投资人民币赚美元”不同，新的双币理财产品在保本保底的同时，最终收益首次实现与汇率(美元兑加拿大元)挂钩。

据了解，此次浦发的“汇理财”双币理财的美元、人民币收益都用原币种支付，期限6个月，起点金额为1万元人民币和1000美元。浦发银行有关人士介绍，实际上这是一种双币种搭配销售，人民币理财与外汇理财相对独立运作的产品。人民币资金主要投向国债市场，预期收益率1.9%，明显低于同期其他人民币理财产品；而美元投资部分，预期收益则与美元兑加拿大元汇率波动挂钩。

最高收益率出现概率小

“很明显，该双币理财的最终收益率由美元投资的收益决定的。”外汇理财专家指出。根据其产品设计，按照汇率波动设置了5个收益区间，保底收益为1%，最高预期年收益率达14%。按此测算，双币理财产品的最高预期年收益率达7.38%。浦发银行表示，加元波动较平缓，实现高收益的可能性较大。

不过，过去半年美元兑加元的汇率波动区间平均400个基点左右，最大振幅达790个基点。外汇理财专家分析，由此可见，其预期最高收益率出现的概率很小，收益率带有较大风险的博弈成分。

此外，按照理财专家的测算，投资期内，美元兑加元汇率一旦击穿指定汇率上下各450个基点的区间，双币理财的综合收益率将跌至2.08%，低于当前人民币与美元固定收益型理财产品2.7%的综合收益率。因此，这类产品更适合追求高收益、且对风险有相当承受能力的客户。