息票债券的到期收益率与债券的市场利率

楼上正解，他说的
到期收益率
即为
名义收益率
，楼主说的
实际收益率
，是剔除通货膨胀
因素
后的到期收益率。由于（1+实际收益率）*（1+通货膨胀率）=1+名义收益率，因此实际收益率＝[（1+名义收益率）/（1+通货膨胀率）]-1
债券
的到期收益来自两方面：1，利息收入：由债券本身内在性质决定2，资本损益：价差，与
市场
变化有关。可以把
市场利率
看做
整体
行情
，待分析债券的
收益率
看为个体。整体市场的表现会影响个体固定收益率债券的价格。简单的说，今天市场利率为5%，该
债券利率
10%，现行
市场价格
100元。明天市场利率变成了10%，你的债券利率不变但是还卖100元，就没那么
多人
买了。
需求
下来自然价格会下来..

债券到期收益是指买入债券后持有至期满得到的收益，

债券到期收益率是利息收入（找该债券规定年利润计算）和资本损益（低买高卖形成的差价）的相加数与买入债券的实际价格之比率。

市场利率是指由资金市场上供求关系决定的利率。

债券利率一般也是按照当时的市场基准利率来设计的。一般来说，市场利率上升会引起债券类固定收益产品价格下降，股票价格下跌，房地产市场、外汇市场走低，但储蓄收益将增加。

简单的说，债券到期收益率和市场利率是两个概念，市场利率会影响债券的到期收益。