当到期收益率变化时，为什么长期债券的价值比短期债券价值波动更大？
因为期限短的债券的到期时间短，久期就比较小，所以受的影响就比较小。
比如：两个同为10年期的债权，付息债券的久期就小于一次还本付息的债权，后者的久期等于10，前者的久期一定小于10。
那么为什么久期越长，价格波动越大呢？比如：市场利率开始上升，债券肯定要下跌，付息债券因为每年都可以拿回一定的利息，所以他的不确定性要明显小于一次还本付息的债权，所以价格下跌也就要小。利率降低的情况反过来就行了。
比如：两个同为10年期的债权，付息债券的久期就小于一次还本付息的债权，后者的久期等于10，前者的久期一定小于10。
那么为什么久期越长，价格波动越大呢？比如：市场利率开始上升，债券肯定要下跌，付息债券因为每年都可以拿回一定的利息，所以他的不确定性要明显小于一次还本付息的债权，所以价格下跌也就要小。利率降低的情况反过来就行了。
1 个回答知言财经问答专题活动
比如银行的很多理财产品用的是预期收益率,比如某款产品预期收益率是多少云云。其实这个未必就能达到,也可能亏损,也有可能小幅度超越。如你所说如果是期间之内的平均收益率,那么到期收益率是完全可能变化的。比如货币基金,每日收益是不同的,年化利率自然是
简 单来说久 2113期是考虑了收益率和 对现金流给予相应的权 5261数后计算 出来的 4102投入资金需要 多长时间回收, 1653由于到期收率在久期的计算中是处于分母的位置(一般体现为1+到期收率),到期收益率低会导致计算出来的久期时间长,相反到...
B
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