为什么债券价格与市场利率反方向变化？
债券收益率就是市场利率，收益率与债券价格是负相关的。
例如某债券面值100元，年利率是2%，意识就是持有一年就可以得2元利息。如果债券价格下跌变成98元，也就是花98元就可以买入价值100元的债券，到期后除了2元利息，还有100-98=2元差价，即共收入4元，用4元收益除以成本98元等于4.08%，显然比原来收益率2%更高了，即债券价格与收益率或者说市场利率是反向的。
参考资料：玉米地老伯伯作品，复制粘贴请注明出处！
例如某债券面值100元，年利率是2%，意识就是持有一年就可以得2元利息。如果债券价格下跌变成98元，也就是花98元就可以买入价值100元的债券，到期后除了2元利息，还有100-98=2元差价，即共收入4元，用4元收益除以成本98元等于4.08%，显然比原来收益率2%更高了，即债券价格与收益率或者说市场利率是反向的。
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原因是很多时候债券是采用固定票面利率来进行发行的(就算是浮动利率即俗称的浮息债也面临同样的问题，只是影响呈度相对于固定票面利率即俗称的固息债要低)，而债券本身的面值也是固定的，也就是债券投资的未来现金流在不违约的前提下是可预期的。由于这些的固定性，导致同样的现金流在不同利率的情况下其购买力是不同的，如果高利率则会降低其购买力，且债券的估值是用现金流贴现法，同样的到期现金价值，通过现金流折现，其折现值就会降低，即市场利率与债券价格成负相关，即反方向变化。
债券收益率就是市场利率，收益率与债券价格是负相关的。
例如某债券面值100元，年利率是2%，意识就是持有一年就可以得2元利息。如果债券价格下跌变成98元，也就是花98元就可以买入价值100元的债券，到期后除了2元利息，还有100-98=2元差价，即共收入4元，用4元收益除以成本98元等于4.08%，显然比原来收益率2%更高了，即债券价格与收益率或者说市场利率是反向的。
例如某债券面值100元，年利率是2%，意识就是持有一年就可以得2元利息。如果债券价格下跌变成98元，也就是花98元就可以买入价值100元的债券，到期后除了2元利息，还有100-98=2元差价，即共收入4元，用4元收益除以成本98元等于4.08%，显然比原来收益率2%更高了，即债券价格与收益率或者说市场利率是反向的。
银行利率高，人们就会把钱存银行，债券价格就会下跌，反之亦然。
4 个回答知言财经问答专题活动
利率与债券价格是负相关的,即利率上升导致债券价格下跌,利率下降导致债券价格下降。 根据pv=cf/(1+i)的n次方 其中pv=债券现在的价格,cf=债券未来的价格,i 是利率,n是过了几年。 从公式不难看出利率在分母,利...
如果即期利率上升了,已发行了的债券的收益相对吸引力就会降低,债券持有人倾向於卖出债券,令到债券市场的卖家多於买家,债券的市场价格趋向於下降。假设当时市场息率为3%,有一债券以下列条款发行:10年期,票面值10,000.00元,以息...
因为市场利率提高意味着无风险收益率提高,那么债券价格就必须跌,这样债券的收益率才能提高
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