浮息债券的相关示例

李小姐于2004年11月，以100美元认购200,000美元票面值之3年期浮息债券，票面利率为3个月美元伦敦银行同业拆息+7 点子。认购日之3个月美元伦敦银行同业拆息为1.11% p.a.，即票面利息为1.11%+0.07%= 1.18% p.a.。首3个月的利息回报： 200,000美元 x 1.18% x 3/12 = 590美元3个月后： 3个月美元伦敦银行同业拆息上升至年利率1.54% p.a.，即票面利息为1.54%+0.07%=1.61% p.a.。次3个月的利息回报： 200,000美元 x 1.61% x 3/12 = 806美元随后9个季度的3个月美元伦敦银行同业拆息由1.61% p.a. 不断攀升至5.46% p.a.33个月后： 3个月美元伦敦银行同业拆息上升至年利率5.36% p.a.，即票面利息为5.36% + 0.07% = 5.43% p.a.。最后3个月的利息回报：200,000美元 x 5.43% x 3/12 = 2,715美元3年内所收取的利息总额是21,839.39美元，平均每年回报率是3.64%年利率。