什么是债券的凹性

你问了一个很专业的问题，我尽力帮你解释一下

是凸性阿同学，不是凹性

债券的收益率和价格是呈现反比的，我们把它称为债券的收益率价格曲线。

为了研究债券价格对利率风险的敏感程度，我们引入久期的概念，也就是对价格收益率曲线作切线来研究价格的变动。

但是久期作为切线是一条直线，不足以表现出价格和收益率曲线，所以我们对久期进行二阶修正，这个就是凸性

简单的说是对利率变动对债券价格的修正
　　凹性是指在某一到期收益率下,到期收益率发生变动而引起的价格变动幅度的变动程度。凹性是对债券价格曲线弯曲程度的一种度量。
　　
阅读 5 次 更新于 2024-11-17 06:02:53 我来答关注问题0
2 个回答知言财经问答专题活动
  • 知言网 债券的凸性是指()是一种凸线型关系。

    A 解析:掌握债券基金的分析方法。

  • 知言网 什么是债券凸性?

    凸性是对债券价格利率敏感性的二阶估计,是对债券久期利率敏感性的测量。在价格收益率出现大幅度变动时,它们的波动幅度呈非线性关系。由持久期作出的预测将有所偏离。凸性就是对这个偏离的修正。它由以下公式定义: 无论收益率是上升还是下降,凸性所引起的修正都是正的。因...

  • 知言网 什么是债券凸性?

    凸性是对债券价格利率敏感性的二余培阶估计,是对债券久期利率敏感性的测量。在价格-收益率出现大幅度变动时,它们的波动幅度呈非线性关系。由持久期作出的预测将有所偏离。凸性就是对这个偏离的修正。它由以下公式定义: 无论收益率是上升还是下降,凸性所引起前缺的修正都是...

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