什么是零息债券到期收益率？

　　零息债券收益率是资金供给需求状况的最纯粹的度量，其二级市场收益率被广泛用于计算其它金融产品的现值，或对其它债券进行定价。
　　“一次还本付息债券”及“零息债券”持有期间均不会有利息到帐，前者的本利在到期时一次性支付，后者的收益隐含在到期时按债券面额偿付的本金中。待偿期在一年及以内的一次还本付息债券及零息债券，按单利计算收益率，否则按复利计算。
　　由零息债券构成的收益率曲线，英文也称为spot
yield
curve。市场通常做法是根据理论从平价收益率曲线(par
yield
curve)推出这条曲线，并经常用于推算贴现因子。平价收益率曲线是由那些价格与面值相等(selling
at
par)的债券所构成的收益率曲线。
阅读 0 次 更新于 2024-11-14 20:32:18 我来答关注问题0
1 个回答知言财经问答专题活动
  • 知言网 零息债券到期收益率怎么计算?

    那么到期收益率=(105-100+100×5%)÷105=9.52%。掌握了国债收益率的计算方法之后,我们就可以随时计算不同国债的到期或持有期内的收益率,进而与当前的银行利率作比较,做出投资决策。扩展资料零息债券具体特点在于:该类债券以低于面值的贴现方式发行,由其发行贴现...

  • 知言网 零息债券的定义

    债券按付息方式分类,可分为零息债券、贴现债券、附息债券、附息债券又可分为固定利率债券 、浮动利率债券 。 零息债券是一种较为常见的金融工具创新。但是,税法的变化影响了市场对它的热情。零息债券不支付利息,象财政储蓄债券一样,按票面进行大幅折扣后出...

  • 知言网 债券的到期收益率是什么

    债券到期收益率是指买入债券后持有至期满得到的收益,包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。这个收益率是指按复利计算的收益率,它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率。到期收益率考虑到了如下因素:购买价格、赎回价格...

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