负资产家庭的谨慎理财投资技巧

崔烨

 随着消费观念的更新，目前沪上有不少年轻家庭处于“负资产”状态：小到使用信用卡买单，大到贷款买房买车，自诩为“百万负翁”。这类家庭心态年轻，在理财上往往容易受金融新产品诱惑，做出过于激进的投资行为。

读者来信

 编辑先生：你好，我和我老公每月基本收入是八千元，再加上一些其它收入，一般年收入在11-12万。目前没有计划要孩子，我和老公的日常生活开销每月3500-4000元。2003年我们购置了新房，现在每月还要还房贷2342元，共计20年，首付款中我们向父母借了10万元。

 另外我们每年的家庭各种保险要交8634元；这样一年大概还有3万左右的余额；在买房前我们做过股票，投了12万现在只剩6万了，但是把这笔钱放在银行里吃利息又觉得有点亏，所以想咨询一下，像我们这样的情况现在投资哪些基金比较好？适合购买时下很热门的权证吗？希望能得到一些专业的分析及推荐。谢谢。

 王小姐

远离股市购买保守型基金

 王小姐一家的财务状况还是比较清晰的，虽然他们夫妇二人收入尚可，但除了20年期的房贷，还有10万元的负债，目前家庭实质还处于一个负资产状态。这个时候并非不能投资，但建议远离高风险的投资市场，购买保守型基金。

 王小姐来信中提到的权证，它是与股票市场紧密相关的一种金融衍生品，其风险大大高于股市，而且其T+0的交易特点往往需要投资者有时间去“盯盘”，建议王小姐不要轻易涉足。

 在保守型基金方面，由于王小姐年纪轻，可以考虑定期定额购买基金，这样的收益虽然不高，但十分稳健，重在反复积累。如果王小姐的家庭消费弹性很大，那么可以选择类似于银行活期存款的货币市场基金。虽然近来货币市场基金的表现略有下回，在2%左右，但是依然高于银行一年期的定期利率1.8%，适合对资金流动性要求较高的年轻家庭。

 另外，最近市场也推出一些短债基金产品，如“博时6号”和“易方达月月收益”基金，它们的预计收益在3%左右，风险相对股市也较小。

 基金课堂

投资基金要多少花费

 我们接到不少读者的来电，希望尝试一下投资基金，可由于对基金了解得不够透彻，尤其是对买基金到底要多少费用的问题，还是存有不少疑惑。

 买基金，首先买的是服务：委托别人为你理财的服务；其次买的是机会：别人帮你赚钱的机会。所以，投资者不但要付出“本金”———基金份额，每份1元，除此以外，还得给基金公司支付“服务费”———手续费、管理费。这些费用包括：

 1、买入基金的手续费。

 投资者买基金首先要支付“销售手续费”。投资者在基金发行期买基金，这个“销售手续费”又叫“认购费”。目前国内基金的销售手续费费率一般在基金金额1%-1.5%之间。如果你是在发行期结束后买入基金，这项手续费叫“申购费”。

 一般来讲，基金公司为了吸引投资者在基金发行时买基金，认购费率比申购费率要便宜一些。为了使投资者长期持有基金，有些基金公司还推出了后端收费模式，即在投资者买基金的时候不收手续费，而将此项费用延迟到投资者赎回的时候再收取。但如果投资者持有基金的时间超过一定期限，赎回的时候便不用付费了。

 2、卖出基金的手续费。

 投资者想把手中持有的基金份额卖掉时也需要支付手续费，这个手续费又叫“赎回费”。

 目前国内基金在赎回的时候，投资者要支付的赎回费一般在赎回金额的0.5%左右。同样，为鼓励投资者长期持有基金，一些基金公司推出了赎回费随持有时间增加而递减的收费方式，即持有基金的时间越长，赎回时付的赎回费越少，持有时间长到一定程度，赎回时就可不收赎回费。

 根据买卖的有关法规，赎回费的25%是要计入基金资产的，其目的是用以补偿没有赎回的投资者可能遭受到的损失。

 3、基金管理费。

 基金是委托专家理财，除了买入卖出环节上要支付手续费以外，还要给为你理财的专家，也就是基金公司支付一定的管理费。目前，国内基金的年管理费率一般在0.3%-1.5%之间，视投资目标和管理的难易程度不同而有所区别。一般而言，收益和风险较高的品种，管理难度也较大，如股票型基金，管理费较高；而收益和风险较低的品种，如货币市场基金，管理费较低。

 管理费的支付方式和销售费、赎回费不同。后两种费用是在买卖基金的时候支付或从赎回款中扣除，而管理费则是从基金资产中扣除。在实践中，一般是每天计算，从当日的净值中扣除，投资人不需要额外拿钱出来。但你在持有而领取分红或赎回时实际上支付了这笔费用。

 理财金语

 ★投资总是要冒险的，但冒险不能超过自己能够承受的程度。

 ★一个合格的投资者，要经常奋力规范自己，坚持信心，信守稳定的长期计划。

 ★单纯是打开财务成功之门的万能钥匙。

 ★投资计划必须尽可能排除感情，追涨杀跌是最容易陷入的投资陷阱。

 来源：新闻晚报