如何挑选适合企业的理财产品

潘孝斌／文面对市场上众多的理财产品，企业如何高效地选择适合自己的产品？根据当前诸多企业理财产品的特点来看，企业在选购理财产品时，最重要的工作就是一定要将风险放在首位，因为任何理财产品都是有风险的，即使是最为安全的国债也不例外。关注风险，首先是发行主体的信用风险，这是目前企业理财时最容易忽视的一个风险。投资产品一般都是由金融机构发行的，而这家金融机构的信用高低，对于能否确保投资者的收益，将起着决定性的作用。笔者建议企业在购买投资产品的时候，一定要选择具有良好信誉的大型商业银行，并且从中对比选择更加适合自己的产品，对于收益较高的企业理财产品，一般其风险也较高。其次是偿还风险。企业理财时一定要了解选购某个投资产品后是否能够到期偿还本金，这是非常关键的一点，因为它决定着投资的安全系数；而且能否收回本金也是进行投资的先决条件。再其次是流动性风险。企业在投资某个产品的时候，必须要了解该产品的期限长短、能否提前赎回、是否设有自动终止条件等关系到自己切身利益的基本问题。最后是收益率风险。企业一定要关注投资产品的收益率是年收益率还是整个投资期的回报率，是保证收益还是附带条件的浮动收益，这一点也经常被忽略。在分析投资收益的时候，企业投资理财产品时应该重点关注以下几点：首先，是收益得以实现的可能性到底有多大。某个投资产品从表面上看，收益率可能会比较高，但是经过仔细分析与对比之后，其收益率可能并不高，甚至于处在比较低的状态。尽管现在市场上的理财产品越来越多，但其不外乎是国债、金融债券、企业债券、人民币理财产品、外汇理财产品、各种类型基金、信托产品、券商集合理财产品等，其收益率一般在2.5%至8%之间，10%的收益率可以说是极限。其次，分析挂钩对象。所谓挂钩对象，就是具体投资的某一个市场或者工具，比如汇率、股票、指数等，根据它们的走势变化而调整收益情况。对于企业来说，今后购买挂钩型人民币理财产品的时候，要具有一定的基本知识，否则就不要轻易购买。另外，还有一点值得注意，挂钩型的人民币理财产品尽量不要提前赎回，即使银行允许，其在提前赎回时是不保证本金安全的。再其次，了解投资对象的情况。该理财产品是投资于股票、国债、金融债券、企业债券、央行票据，还是投资于房地产、信托产品、外汇产品、基金等。投资对象的不同，其收益率也会存在差异。最后，分析产品的投资期限以及自己的风险承受能力。笔者以为，企业在投资理财产品的时候，最好选择投资期限在1年至2年之间的，以防范利率、汇率、市场等因素变化所带来的风险。

　　选对理财产品以及选对了时机的投资者，不仅仅能实现了资产的保值增值，甚至获得了意料之外的丰厚收益。这些年理财市场中的暴富案例不胜枚举。怎样选择合适的理财产品。

　　首先，要确定的自己的风险偏好，以及投资预期目标。在投资者决定投资理财之前，需要根据个人收入水平、可自由支配资金量、风险偏好程度等因素衡量个人的投资风格、确定投入资金量。超过个人承受能力的资金投入量、突发事件而引发的资金需求都会导致都会导致投资心态的变化而承受过重心理压力。确定个人的投资风格与风格偏好也为选择适应自身的理财产品做好了前提准备。如果自己的风险承受能力较差，那么最好别轻易尝试风险较大的私募基金，可以尝试一些固定收益品种，同样也可以实现资产的保值增值。

　　其次，认清市场趋势。实际上，认清大势对于投资者而言也是一种“择时”的策略。在市场大趋势向上的背景下，投资公募基金和阳光私募成功的概率较大，并且收益率也往往偏高;反之，可以选择一些固定收益类信托产品，同样实现资产稳定的保值增值。

　　再次，研究市场风格转换方向。掌握市场风格转换方向也是一种选择具体产品的首要条件。纵观近几年的私募界，不少私募明星往往是昙花一现，能持续增长的阳光私募并不多。

　　最后，精选具体产品。目前筛选基金产品的研究主要从两方面入手，即所谓的“定性”分析和“定量”分析。“定性”分析是一项复杂而长期的工作，对基金综合能力的衡量通常需要综合公司股权结构与治理结构、投研团队能力与协作程度、激励制度、诚信水平、风控及抗压能力等综合方面综合考量。