银行养老理财产品可以养老吗
在国家稳定,且国家支持的前提下,银行养老理财产品能够养老。
今年4月,国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》,个人养老金制度正式出炉,其中指出,个人养老金资金账户资金可用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等产品,首次将银行理财纳入第三支柱的投资范围。业内人士认为,这为银行理财公司提供了通过商业银行的渠道服务于广大客户群体的新入口。
董克用指出,相较于由宏观政策驱动的个人养老金,商业养老金融是自下而上、由微观市场主体驱动的,其潜力在于服务多样、产品丰富、市场敏感、主体竞争。“如果银证保为市场提供很好的产品,投资者感受到积累的好处,相应地也会积极参与。”
目前,养老理财产品相比于其他理财产品采用了更低的管理费、销售费,多为1月起购,有助于覆盖最广泛投资人群,部分产品还设置了零申购费、赎回费。在普惠之外,由于单一投资者只能选择一个开户行,要获得投资者青睐,银行及理财子公司的综合服务能力也成为竞争的要点。
考验银行理财长期能力
“银行理财产品高度同质化,各银行及其理财公司的竞争能力体现在品牌特色、产品体系、营销体系上。”普益标准研究员余雅琴认为,银行及理财子应确立战略发展方向及差异化发展路线。
试点养老理财的一大特点在于其稳健性。在制度设计上,养老理财产品均建立平滑基金、风险准备金等风险管控机制。根据产品说明书,产品运作周期内累计净值增长率超过业绩比较基准下限的,将收取一部分作为收益平滑基金。当产品年化收益率低于业绩比较基准下限时,平滑基金将对产品进行回补。“平滑基金风险准备金在计提上的要求非常严格,一定程度上为产品兜底。”陈燕说。
陈燕认为,固收类理财是银行本身擅长的领域,理财子公司可根据自身投研优势来定投资标的,有的理财子公司母行非标资产有优势,可以适当增加非标比重;有的理财子公司更擅长权益市场研究,可以适当增加权益投资;还有的擅长做标准化债券交易,比如通过杠杆交易,可转债交易等。
为保障投资收益稳健,各理财公司都采用了相应的措施。光大理财表示,在投资策略上,采用稳健的资产配置策略,发挥银行理财多资产、多策略优势进行投资组合,帮助投资者穿越周期、熨平波动。
工银理财表示,在投资策略上以大类资产配置理念为引领,采用类CPPI(固定比例组合动态管理)策略,优选安全等级更高的子类资产,重点投向符合国家战略和产业政策、供给侧结构性改革需求的领域。
另一方面,养老理财的流动性也有待优化。对于不少投资者而言,缺乏长达5年、10年的长期理财意愿,对于产品的灵活申赎、及时分红提出了考量。目前多数养老理财产品具备分红机制及提前赎回条款,投资者在重大疾病或买房等重大支出事项的特殊情形下,可对理财产品进行提前赎回,一些养老理财产品不设置赎回费。
理财机构也在尝试增设开放式产品。光大理财创新设计了开放式养老理财产品,发行了“颐享阳光养老理财产品橙2028”,产品成立首年每月可申购,产品成立满1年后再封闭运作,以更好地满足客户的流动性需求。
不过,理财产品有“不可能三角”,陈燕认为,一款理财产品要同时满足“收益率、流动性和安全性”三个条件,几乎不可能。这对投资者而言,也意味着理财需求上的取舍。董克用表示,没有最好的理财产品,只有最适合的产品。因投资者年龄差异、财富状况、心理因素等各方面的不同,单个养老金融产品无法兼顾所有诉求,因此金融机构应针对不同的客户需求进行产品设计,匹配相应的客户需求。
此外,养老理财如何“可持续”也将考验理财子公司的投研能力。光大理财总经理潘东曾公开表示,养老理财产品极低的管理费、销售费以及零申购费、赎回费的产品,一方面是养老理财的普惠属性和银行理财公司的社会责任担当,另一方面,如果放眼长远,各类养老金管理机构要管理大体量的资金,要提升投资管理能力,还需要在普惠和可持续发展之间找到一个最佳的平衡点。
今年4月,国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》,个人养老金制度正式出炉,其中指出,个人养老金资金账户资金可用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等产品,首次将银行理财纳入第三支柱的投资范围。业内人士认为,这为银行理财公司提供了通过商业银行的渠道服务于广大客户群体的新入口。
董克用指出,相较于由宏观政策驱动的个人养老金,商业养老金融是自下而上、由微观市场主体驱动的,其潜力在于服务多样、产品丰富、市场敏感、主体竞争。“如果银证保为市场提供很好的产品,投资者感受到积累的好处,相应地也会积极参与。”
目前,养老理财产品相比于其他理财产品采用了更低的管理费、销售费,多为1月起购,有助于覆盖最广泛投资人群,部分产品还设置了零申购费、赎回费。在普惠之外,由于单一投资者只能选择一个开户行,要获得投资者青睐,银行及理财子公司的综合服务能力也成为竞争的要点。
考验银行理财长期能力
“银行理财产品高度同质化,各银行及其理财公司的竞争能力体现在品牌特色、产品体系、营销体系上。”普益标准研究员余雅琴认为,银行及理财子应确立战略发展方向及差异化发展路线。
试点养老理财的一大特点在于其稳健性。在制度设计上,养老理财产品均建立平滑基金、风险准备金等风险管控机制。根据产品说明书,产品运作周期内累计净值增长率超过业绩比较基准下限的,将收取一部分作为收益平滑基金。当产品年化收益率低于业绩比较基准下限时,平滑基金将对产品进行回补。“平滑基金风险准备金在计提上的要求非常严格,一定程度上为产品兜底。”陈燕说。
陈燕认为,固收类理财是银行本身擅长的领域,理财子公司可根据自身投研优势来定投资标的,有的理财子公司母行非标资产有优势,可以适当增加非标比重;有的理财子公司更擅长权益市场研究,可以适当增加权益投资;还有的擅长做标准化债券交易,比如通过杠杆交易,可转债交易等。
为保障投资收益稳健,各理财公司都采用了相应的措施。光大理财表示,在投资策略上,采用稳健的资产配置策略,发挥银行理财多资产、多策略优势进行投资组合,帮助投资者穿越周期、熨平波动。
工银理财表示,在投资策略上以大类资产配置理念为引领,采用类CPPI(固定比例组合动态管理)策略,优选安全等级更高的子类资产,重点投向符合国家战略和产业政策、供给侧结构性改革需求的领域。
另一方面,养老理财的流动性也有待优化。对于不少投资者而言,缺乏长达5年、10年的长期理财意愿,对于产品的灵活申赎、及时分红提出了考量。目前多数养老理财产品具备分红机制及提前赎回条款,投资者在重大疾病或买房等重大支出事项的特殊情形下,可对理财产品进行提前赎回,一些养老理财产品不设置赎回费。
理财机构也在尝试增设开放式产品。光大理财创新设计了开放式养老理财产品,发行了“颐享阳光养老理财产品橙2028”,产品成立首年每月可申购,产品成立满1年后再封闭运作,以更好地满足客户的流动性需求。
不过,理财产品有“不可能三角”,陈燕认为,一款理财产品要同时满足“收益率、流动性和安全性”三个条件,几乎不可能。这对投资者而言,也意味着理财需求上的取舍。董克用表示,没有最好的理财产品,只有最适合的产品。因投资者年龄差异、财富状况、心理因素等各方面的不同,单个养老金融产品无法兼顾所有诉求,因此金融机构应针对不同的客户需求进行产品设计,匹配相应的客户需求。
此外,养老理财如何“可持续”也将考验理财子公司的投研能力。光大理财总经理潘东曾公开表示,养老理财产品极低的管理费、销售费以及零申购费、赎回费的产品,一方面是养老理财的普惠属性和银行理财公司的社会责任担当,另一方面,如果放眼长远,各类养老金管理机构要管理大体量的资金,要提升投资管理能力,还需要在普惠和可持续发展之间找到一个最佳的平衡点。
1 个回答知言财经问答专题活动
银行养老理财产品总体来说还是比较可靠安全的,能够起到养老作用,但也有一定的风险存在,需要注意。 银行销售的养老理财产品本质上是属于银行保险产品,在购买养老产品后销费者需要按照保险合同的规定定期缴纳相应的保金保。只有到了规定的时间之后才能领取养老金不同的理财...
随着养老理财产品的出现,人们在养老方面有了一种新的选择,虽然这种理财产品有养老的名称。但是依靠他是否真的能养老这个问题需要从养老理财产品可以获得收益成为养老的一种措施养老理财产品?具有一定风险,不能单纯靠他养老。以及要想安心养老,就必须采用综合性养老措施,这...
银行养老理财产品能否真正实现养老功能,取决于多种因素。 一方面,银行养老理财产品以追求养老资产长期稳健增值为目的,具有平均期限较长、风险相对较低的特点,这使得它们能够在一定程度上帮助投资者实现养老资金的积累和保值增值。另一方面,任何投资都存在风...
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