民间股王宏解析：银行理财

　　投资、理财已成为当下的时尚。在每个月的CPI公布之后，都有财经媒体帮你算账，看你的银行存款一年会减少多少。当CPI超过一年银行定期存款利率的时候，结论就是，你必须为你的钱寻找银行存款以外的出路，否则，你的钱就等于变相贬值了。

　　在对通胀的严重恐惧之下，资金四处寻找投资对象。但是，最终会有大部分人选择银行理财这种方式。可事实是，银行理财让老百姓屡投屡亏，只见大幅度的缩水而不见任何增值保值的的效果。

　　从近几年银行理财产品收益率的走势来看，截至 2010年6月28日，共有93家银行发行了4654款个人理财产品，上半年到期产品中零收益或负收益的产品有24款。这一数据较2008年已经有所下降，2008年的银行系QDII理财产品取得负收益的产品比例一度高达95%以上。

　　如今，银行理财的弊端已开始不断显现。业绩下滑，负收益频现。银行理财产品屡屡爆出亏损，而且幅度惊人。产品说明，雾里看花。在林林总总的理财产品、理财计划书面前，投资者往往面临无法选择的窘境。主要原因就在于理财产品结构越来越复杂，产品说明书越来越难懂。说明书中充斥着大量的“专业术语”，普通投资者理解起来根本都是“雾里看花”。工作人员大多数的时候都是在避实就虚，重点突出产品的优势，淡化相应的风险。预期收益，永远“预期”。几乎所有银行在推销理财产品都打出了“预期收益率”来大肆宣传，但在众多产品的说明书“预期收益率”的具体计算方法则了无踪影。信息披露， 隔帘观影。买了理财产品，却不知道自己的投资去向如何、表现怎么样，有些理财产品在设计之初明显有瑕疵，运作也比较混乱，它的资金流向、利益分配都不透明。资金运用方向上没有监管的条文，对信息披露没有强制要求，只能靠银行系统内部风险监管，这本身就具有很大的风险和隐患。风险警示，形同虚设。银行宣称其在产品说明书中充分做到了风险警示，工作人员也被要求提醒投资者风险，然而多数投银行的工作人员根本没有提示风险，甚至刻意的淡化投资风险。许多银行在宣传其理财产品时，主要篇幅都是在夸耀其产品的优点。对于理财产品的风险，投资者利益如何保障等问题，宣传品上大多是只字不提，只是在不显眼的地方写上一句“投资有风险”而已。

　　事实上，最让投资人气愤的是，面对银行理财的亏损，银行总是百般辩解，推脱责任，违背“公开、公平、公正”的三公原则，对银行回避产品设计缺陷深恶痛绝。

　　为什么一个以存贷款为主要业务的机构，却总想在金融理财行业大显身手，然而却屡战屡败，并且败的很惨？关键原因在于，第一，所有的资金都来源于操作者之外的普通老百姓，即使损失很大，他们也不会心疼。其次， 银行的最主要的职能是办理存贷款业务，在金融业的职能划分过程中，这种专业化的转型缺乏根深蒂固的基础。没有真正的投资理财专家，就只能在固守的思维中蹒跚学步，让中国的老百姓为所谓的银行理财师的高昂“学费”买单。再次，银行自成立到现在，始终是以国家的信誉为其立足的重要支点，“把钱存进银行，放心！”这是很多中国老百姓的观念，正是这种传统的“守财”观念和对国家的信任，所以才成就了银行理财这一血腥的动机，熟不知，银行上市已使其蒙上了多么浓重、可悲的商业色彩。

　　归根结底，还是中国人的认识模糊，金融机构职能严重错位。如果只因为这些业务都属于金融的范畴，而就认可银行理财的理所当然。那么，我们是否可以从贝多芬弹得一手好琴而认可他也唱的一首好歌呢？