哪种理财方案适合养老

2008年，上海银行率先为养老金客户专门创设“慧财”人民币养老无忧理财产品，掀起了养老理财产品的风潮。该产品向该行风险承受能力较低、追求稳健收益的养老金客户投资者发行，产品均为保证收益型，期限大多为1年，资金投向债券、债券回购等低风险资产。　　进入2012年，多家银行推出了数十种养老理财产品。截至2012年9月底，上海“‘慧财’人民币养老无忧”系列产品共发行13款，8款是今年发的。值得一提的是，该行今年1月份起还推出了“‘慧财’人民币日新月溢1号—M6(养老专属)”系列产品，均为非保本浮动收益型，收益率高于同期的“‘慧财’人民币养老无忧”产品，至今共发行5款。　　招商银行则于今年4月8日针对高端客户发售了“岁月流金之‘金颐养老1号’理财计划”。华夏银行紧跟其后，于2012年6月推出“华夏理财增盈增强型1188号理财产品(老年客户专属产品)”。　　数据显示，截至2012年9月27日，上海银行、招商银行、华夏银行共发行29款养老理财产品，资金大多投向债券和货币市场，以稳健为主。　　多一条自助养老渠道　　普益财富研究员曾韵佼认为，目前我国实现养老保障的模式较少，社会养老保险远远不能达到大众所需，这是商业银行养老理财产品问世的市场背景，“未来，商业银行在客户养老理财规划方面大有可为，这也将为普通居民提供更多的养老自保渠道。”　　值得注意的是，我国的养老基金目前沿用的还是1996 年的投资保值策略，即主要投资于银行存款和国债，其中投资国债的比例不到10%，养老基金的投资收益抵不过通货膨胀率，损失巨大。　　“在这样的养老保险制度下，居民自身预留一定资金作为后备基金自助养老显得尤为重要，这种情况下，为老年人量身定制的理财产品有了发展空间。”招商银行南京分行一位理财经理表示，与一般理财产品不同，养老理财产品在期限、投向、流动性等方面都考虑到了老年人的养老需求。　　养老投资优选储蓄国债　　上述银行理财产品真的能养老吗？一家银行理财经理直言，养老理财也是一种重新包装，产品的特点是投资期长，回报相对稳定，单从养老角度看，此类产品不如保险公司的养老产品有优势。　　他分析说，保险公司寿险经营会根据利差、费差、死差三个关键因素测算下来，给到投保人保障收益。银行理财产品本质仍是到期后一次性还本付息，养老的意义不一定能实现。相反，逐月拿到一笔钱更适合养老保障。他认为，单从理财角度讲，养老投资(购买养老理财产品等)是有必要的，但通过保险产品养老更必要。　　另一家银行的理财师张经理建议，市民应当从年轻时候起就在资产配置中考虑到养老计划，适当配置保障类的保险产品。当然，如果是已经进入老龄的家庭，最适合老年人养老的仍是收益安全稳定的储蓄式国债。